Mielipide: sijoittajan kuusi tyyppiä

Mielipide: sijoittajan kuusi tyyppiä

Aiemmin tässä kuussa lankoni Ray osallistui in house-kurssille nimeltä Your Investments: Preparing for Retirement. Sen maksoi hänen tunnettu, monikansallinen työnantajansa 31 vuotta.

Olemme Ray: n kanssa sijoittaneet lähes 20 vuoden ajan joka kuukausi parisataa puntaa ja yhdistäneet rahamme osakkeisiin ja osakkeisiin, joiden suhteellinen vetovoima määräytyy yleensä muutaman tuopin verran kuun toisena torstaina.

Pointti on: ennen sijoituksiin osallistumista: eläkepäiviin valmistautuminen kourallisen työkavereita kanssa, joille kurssi tuntui sopivalta, on reilua sanoa, että Ray oli kohtuullisen kokenut sijoituksiin liittyvissä asioissa.

Siksi oli pettymys kuulla, että kurssi ”oli aika perus” ja ”vailla mielekkäitä yksityiskohtia”. Vaikuttaa siltä, että sen tarjoajat olivat ”hieman liiankin kiinnostuneita” puhumaan käteisvaroina vastaavista siirtoarvoista – riippumatta siitä, että siirtyminen pois lopullisen palkkaeläkkeen takauksista maksuperusteiseen eläkkeeseen ei todennäköisesti sopinut jokaiselle osallistujalle.

Vaikka useimmat yksityisen sektorin ”loppupalkka” -eläkkeet ovat sulkeutuneet uusilta jäseniltä, työeläkeosuuden kasvu automaattisen ilmoittautumisen kautta on ollut vaikuttavaa. Vastaavasti vähitellen laajenevien DC-eläkkeiden määrä kasvaa merkittävästi tulevina vuosikymmeninä. Lisäksi on kohtuullista olettaa, että tämän ryhmän kysyntä jatkuvalle sijoitusneuvonnalle, koulutukselle ja ohjaukselle kasvaa myös nopeasti – skenaario, joka luo valtavia mahdollisuuksia rahoitusalan neuvontayrityksille. YouGovin viime vuonna tekemän mielipidetutkimuksen mukaan lähes 40kpl ihmisiä, jotka tällä hetkellä säästävät eläkettä varten, sanoivat pitävänsä myönteisenä mahdollisuutta jakaa eläkepottinsa niin, että se tarjoaa taatun säännöllisen tulon (annuiteetista), jota pidetään ”joustavana” tai takaamattomana tulona. Useimmat haluavat ottaa verottoman kertakorvauksen eläkkeestään mahdollisimman pian.

Tämä on tietenkin vain yksi eläketulovaihtoehto – eikä myöskään erityisen verotuksellinen vaihtoehto, mikä ehkä selittää sen, miksi vaatimus taloudellisen ohjauksen lisäämisestä kasvaa edelleen. Neuvonnalle tulee kuitenkin kysyntää laajenevasta-mutta kaukana homogeenisesta-eläkesäästäjien ryhmästä. Kohortissa on ainakin puoli tusinaa eri alaryhmää, joiden ylivoimainen enemmistö eläkesäästäjistä kuuluu vähintään yhteen seuraavista ryhmistä:

1. Malttamaton Sijoittaja

Tyypillisesti halukas nostamaan eläkepotistaan mahdollisimman suuren summan mahdollisimman pian mahdollisesta verovelasta huolimatta. Lopulta useimmat laittavat eläkerahastonsa saldon pankkiinsa.

2. Tuhlaileva Sijoittaja

Innokkaita käyttämään maksuperusteisen pottinsa verovapaata elementtiä (25pc) ja käyttämään sitä esimerkiksi lomiin, uuteen autoon tai kodin parannuksiin. Niiden potin tasapaino pysyy yleensä koskemattomana, kunnes se vedetään tarvittaessa alas.

3. Mitattu Sijoittaja

Ihmiset nauttivat vaiheittaisesta eläkkeelle ja mukava ottaa DC eläke nostossa ennen kuin se täydentää valtion eläke.

4. Epävarma Sijoittaja

Päätöksenteko osoittautuu vaikeaksi tämän tyyppiselle sijoittajalle, joka poikkeuksetta huomaa, että useita vuosia eläkkeelle jäävän potti saldo on koskematon.

5. Äärivarovainen Sijoittaja

Sijoittaja, joka ei koskaan näe kuin ostaa annuiteetti ja on mukava tietää, että se on erittäin epätodennäköistä hän loppuu rahaa.

6. Taitava Sijoittaja

Toteaa rajoituksensa sijoituksiin nähden ja etsii mielellään riippumatonta rahoitusneuvontaa sekä säännöllisesti että pysyvästi.

Vaikka näihin ryhmiin voidaan soveltaa etikettejä, jotka perustuvat heidän suhtautumiseensa rahaa tai sijoituksia kohtaan, entä neuvonantajat?

Vuonna 1949 Benjamin Graham kirjoitti älykkään sijoittajan, jota Warren Buffett kuvaili ”ylivoimaisesti parhaaksi kirjaksi sijoittamisesta koskaan”. Apua tarvinneille sijoittajille Graham suositteli ammattineuvojia, jotka luottavat ”tavanomaiseen sijoituskokemukseen tuloksissaan… ja jotka eivät väitä olevansa loistavia [vaan] ylpeilevät sillä, että he ovat varovaisia, konservatiivisia ja päteviä… joiden tärkein arvo heidän asiakkailleen on suojella heitä kalliilta virheiltä.”

Neuvoa-antavien yritysten ja Ifa: iden, jotka tunnustavat eläketurvan hyvin vähittäisen mutta kuitenkin seismisen muutoksen, olisi hyvä noudattaa Grahamin viisaita sanoja ja pyrkiä olemaan ”varovaisia, konservatiivisia ja päteviä”, koska on yhtä tärkeää estää ihmisiä tekemästä kalliita virheitä kuin tehdä onnistuneita sijoituksia.

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.